「年利3％」の公約達成は？2017年クロス取引の途中経過を公開！

「株主優待のただ取り」などと呼ばれるクロス取引。我が家ではほぼ毎月、クロス取引で株主優待を得て、カテゴリ名にもあるとおり「年利3％」を目標にしています。

そのわりに銘柄選定や取引実績のご紹介が少ないと思ったので、今回は2017年1～9月の取引実績をまとめてご紹介します。

計算して分かったのですが、この9ヶ月でちょうど利率3％を達成していました！　まだあと3ヶ月残っていますので、うまくすると年利4％も狙えるかもしれません。

月ごとのまとめ
1. 3の倍数月はチャンス！
「利率」を計算してみる
銘柄別に効率を見る
終わりに：あと3ヶ月でどれだけ伸びる？

月ごとのまとめ

まず最初に、この9ヶ月の取引を月ごとにまとめてみました。

決算月	商品価値	必要資金	取得コスト	差額	効率
1月	0	0	0	0
2月	33500	4013600	9881	23619	0.59%
3月	43640	4315600	10908	32732	0.76%
4月	0	0	0	0
5月	10400	1781000	5220	5180	0.29%
6月	48000	2500500	4594	43406	1.74%
7月	0	0	0	0
8月	12760	2806400	7037	5723	0.20%
9月	28900	3591900	8943	19957	0.56%
小計	177200	19009000	46583	130617	0.69%
年利換算	177200	4315600	46583	130617	3.03%

「商品価値」は文字どおりですが、我が家で全く使うつもりのない（転売前提の）金券類は、額面ではなくヤフオク等の相場で計算してあります。商品価値から取得コスト（売買手数料、貸株料など）を差し引いたものが「差額」で、これが儲け（預金でいえば利息）にあたります。

「効率」は「差額÷必要資金」です。つまり、投資した資金に対し何％の儲けがあったかを示します。

3の倍数月はチャンス！

こうして見ると、3の倍数月（3月・6月・9月）は他の月より効率がよいことが分かります。理由は簡単で、これらの月は株主優待をもらえる銘柄が豊富だからです。選択肢が豊富ということは、「おいしい」銘柄も相対的に多くなるわけです。

日本の企業で最も決算が集中するのは3月ですが、年に2回となるとこれが「3月・9月」になります。さらに四半期決算だと「3月・6月・9月・12月」となります。ということで3の倍数月に集中している…と説明すると、もっともらしく聞こえますね。
実際には年に4回の株主優待を実施している企業は多くなく、たとえば12月に株主優待のある会社は「年に1回、12月だけ」という場合が多いので、上記の説明はちょっと違う気もしますが、ともかく3の倍数月は狙い目です。人気かつ品薄の銘柄があれば、前月のうちから目をつけておく必要があります。

対照的に、成果が全くなかったのが1月、4月、7月です。これらの月に株主優待をくれる会社はほとんどなく、さらに「一般信用取引の対象銘柄である」「優待内容がよい」というフィルターをかけると、1銘柄も残らないという結果になりました。
こうした月には、「あえて株主優待を取らない投資」など、別の手段で資金を活用するのがよいと思います。

「利率」を計算してみる

次に、本ブログの公約である「年利3％」の達成状況を報告します。

年利を計算するには元手の合計額を知る必要がありますが、ここでは元手を「2017年3月末に拘束された資金の合計額」と考えることにします。
というのは、2017年3月末は優待銘柄が多く、手持ち資金を極限まで使ってクロス取引を行ったからです。このとき出せた資金の合計額が、すなわち手持ち資金の合計額であると考えることにします。

この方法で計算すると、表の最下行のとおり、年利換算3.03％の成績を残せたことが分かります。冒頭に書いたとおり、9ヶ月でちょうど3％を達成しました！

ちなみに、各月末に拘束された資金を合計すると約1900万円となります。実際には430万円ぐらいしか持っていないので、単純計算ですが資金を4回転させた計算になります。

銘柄別に効率を見る

最後に、何月にどの銘柄を取引したかということを並べてみました。長くなりますが、銘柄選びの参考になればと思います。

名義	CD	銘柄	優待品	商品価値	必要資金	取得コスト	差額	効率	取得日	売却日	保有日数
O	9831	ヤマダ電機	自社商品券	1700	59400	208	1492	2.51%	9/26	9/27	2
T	9831	ヤマダ電機	自社商品券	1700	59400	208	1492	2.51%	9/26	9/27	2
O	3197	すかいらーく	自社商品券	33000	1667000	2646	30354	1.82%	6/22	6/28	7
O	8697	日本取引所グループ	クオカード	3000	163600	400	2600	1.59%	3/28	3/29	2
T	8697	日本取引所グループ	クオカード	3000	163600	400	2600	1.59%	3/28	3/29	2
T	3197	すかいらーく	自社商品券	15000	833500	1948	13052	1.57%	6/22	6/28	7
T	9861	吉野家HD	自社商品券	3000	163700	535	2465	1.51%	2/3	2/24	22
O	3048	ビックカメラ	自社商品券	2000	109900	401	1599	1.45%	2/22	2/24	3
T	3048	ビックカメラ	自社商品券	2000	109900	401	1599	1.45%	2/22	2/24	3
O	8905	イオンモール	自社商品券	3000	180000	409	2591	1.44%	2/22	2/24	3
T	8905	イオンモール	自社商品券	3000	180000	409	2591	1.44%	2/22	2/24	3
O	1976	明星工業	ギフトカード	1000	68100	228	772	1.13%	3/21	3/29	9
O	3201	日本毛織	クオカード	1200	89500	225	975	1.09%	5/24	5/29	6
T	3201	日本毛織	クオカード	1200	89500	225	975	1.09%	5/24	5/29	6
T	8425	興銀リース	図書カード	3000	250200	569	2431	0.97%	3/27	3/29	3
T	1976	明星工業	ギフトカード	1000	74300	307	693	0.93%	2/24	3/29	34
O	8425	興銀リース	図書カード	3000	258400	634	2366	0.92%	3/21	3/29	9
O	7942	ＪＳＰ	クオカード	3000	269500	837	2163	0.80%	3/3	3/29	27
O	9324	安田倉庫	おこめ券	880	79700	282	598	0.75%	3/6	3/29	24
T	9324	安田倉庫	おこめ券	880	79700	282	598	0.75%	3/6	3/29	24
O	9945	プレナス	自社商品券	2500	249900	661	1839	0.74%	2/13	2/24	12
T	9945	プレナス	自社商品券	2500	249900	661	1839	0.74%	2/13	2/24	12
O	8291	日産東京販売HD	クオカード	500	36000	244	256	0.71%	3/2	3/29	28
T	8291	日産東京販売HD	クオカード	500	36000	244	256	0.71%	3/2	3/29	28
T	7937	ツツミ	クオカード	2000	207800	564	1436	0.69%	3/27	3/29	3
O	9202	ＡＮＡ HD	株主優待券	12000	1412000	2899	9101	0.64%	3/17	3/29	13
O	8267	イオン	株主優待カード	1500	172300	408	1092	0.63%	2/22	2/24	3
O	8566	リコーリース	クオカード	3000	371000	692	2308	0.62%	3/27	3/29	3
O	9201	日本航空	株主優待券	3000	365500	766	2234	0.61%	3/22	3/29	8
O	3288	オープンハウス	クオカード	3000	372500	738	2262	0.61%	9/22	9/27	6
T	3288	オープンハウス	クオカード	3000	372500	738	2262	0.61%	9/22	9/27	6
O	9948	アークス	ギフトカード	2000	260200	570	1430	0.55%	2/22	2/24	3
T	7942	ＪＳＰ	クオカード	3000	367000	1159	1841	0.50%	2/24	3/29	34
O	9202	ＡＮＡ HD	株主優待券	12000	1656000	4002	7998	0.48%	9/1	9/27	27
O	6339	新東工業	クオカード	1000	126600	418	582	0.46%	9/22	9/27	6
T	6339	新東工業	クオカード	1000	126600	418	582	0.46%	9/22	9/27	6
T	9202	ＡＮＡ HD	株主優待券	3000	414000	1213	1787	0.43%	9/1	9/27	27
O	9319	中央倉庫	おこめ券	880	113200	401	479	0.42%	3/27	3/29	3
O	8098	稲畑産業	クオカード	1000	150200	399	601	0.40%	9/26	9/27	2
T	3048	ビックカメラ	自社商品券	1000	130100	494	506	0.39%	8/10	8/29	20
O	9787	イオンディライト	自社商品券	2000	340000	772	1228	0.36%	2/16	2/24	9
T	9787	イオンディライト	自社商品券	2000	340000	772	1228	0.36%	2/16	2/24	9
O	3167	ＴＯＫＡＩHD	クオカード	1500	254700	601	899	0.35%	9/22	9/27	6
O	4668	明光ネットワークジャパン	クオカード	1000	156700	477	523	0.33%	8/16	8/29	14
O	8267	イオン	割引カード	1000	167300	442	558	0.33%	8/22	8/29	8
O	7649	スギHD	自社商品券	3000	536000	1265	1735	0.32%	2/22	2/24	3
T	4668	明光ネットワークジャパン	クオカード	1000	157100	516	484	0.31%	8/10	8/29	20
O	3141	ウエルシアHD	Tポイント	3000	645000	1482	1518	0.24%	2/22	2/24	3
O	3148	クリエイトＳＤ HD	自社商品券	4000	801000	2385	1615	0.20%	5/9	5/29	21
T	3148	クリエイトＳＤ HD	自社商品券	4000	801000	2385	1615	0.20%	5/9	5/29	21
O	3087	ドトール・日レスHD	自社商品券	1000	220200	565	435	0.20%	2/22	2/24	3
O	9946	ミニストップ	自社商品券	1000	236000	557	443	0.19%	8/28	8/29	2
T	9946	ミニストップ	自社商品券	1000	236000	557	443	0.19%	8/28	8/29	2
O	3048	ビックカメラ	自社商品券	5000	1282000	2609	2391	0.19%	8/21	8/29	9
O	2918	わらべや日洋HD	クオカード	1000	256600	570	430	0.17%	2/22	2/24	3
O	7607	進和	おこめ券	880	220200	665	215	0.10%	8/16	8/29	14
T	7607	進和	おこめ券	880	221000	720	160	0.07%	8/10	8/29	20

効率トップは話題のあの銘柄、かと思いきや…

9ヶ月を通じて、効率が最も高かったのはどの銘柄でしょう？

記事執筆前、オットーはすかいらーく（3197）だろうと予想していました。しかし実際には、効率トップはヤマダ電機（9831）でした。株主優待券の転売を前提として、額面2000円の優待券の価値を1700円とカウントしていますが、それでも実に2.5％超です。

ただ、ヤマダ電機は利益の金額が小さいという問題があります。見ていただければ分かりますが、約6万円の投資に対し利益は約1500円。確かに効率はいいのですが、手元に残るのは1500円でしかありません。

株主優待の常として、10倍の資金を用意しても10倍の優待を得られることは稀です。
ヤマダ電機もまさにこの例で、効率が最高になるのは100株購入時。手持ち資金が6万円しかない人はいいのですが、手持ち資金が60万円あっても10倍（2万円分）の優待券をもらえるわけではない（5000円分しかもらえない）ので、この銘柄単独で年利3％というのは、多くの人にとっては難しいと思います。

やはり強い！　すかいらーく

そこで次点を見ると、やはりすかいらーくです。1000株購入したオットーの場合、約170万円の投資で3万円以上の利益を得ており、利率にして1.8％です。

驚くべきことに、すかいらーくは年2回の株主優待を実施しており、2回目も入手できる食事券はほぼ同額なので、元手200万円の人は、年2回のすかいらーくの株主優待だけで「年利3％」という目標をクリアできます。庶民の投資規模としては結構現実的なところかと思います。

ただし、もらえるのは食事券ですから、最大限の株主優待を得た人は、すかいらーくグループの店舗で年間6万円以上の食事をしなければならない、ということになります。
我が家では時々ガストの宅配を頼む程度なので、一部を転売しないと消費しきれなさそうです。ただ、最近になって回転寿司の「魚屋路（ととやみち）」が自宅付近で宅配を始めたので、ひょっとしたら使い切れるかもしれません。